Бизнес-ангел: кто это, зачем нужен и как его найти

Если вы только запустили стартап и ищете источники для его развития, то привлечение бизнес-ангела может стать для вас наилучшей опцией, более доступной и выгодной в сравнении с банковскими займами, сотрудничеством с инвесторами и краудфандингом.

Бизнес-ангел — это частное лицо с собственным крупным капиталом и личным опытом ведения бизнеса, которое вкладывает свои ресурсы в стартапы и малые предприятия на начальном этапе их развития в обмен на долю (акции) в будущей компании.

Инвестиции бизнес-ангела могут быть единовременными или систематическими. Эти средства помогают молодым бизнес-командам закрыть пробел в финансировании на промежутке между стартовым капиталом и поступлением денег от обычных инвесторов, возможным на более поздних стадиях бизнеса.

Бизнес-ангелы заинтересованы получить от своих вложений максимум прибыли, однако, кроме азарта инвестора, их может привлекать роль наставника для нового поколения предпринимателей в определенной отрасли, передача опыта и навыков будущим бизнесменам.

История термина «ангел-инвестор» началась в первые десятилетия XX века в театральном мире Бродвея. Продюсеры, нуждаясь в финансировании постановок, искали состоятельных бизнесменов из делового центра в верхней части Нью-Йорка. Вложения этих инвесторов, шедших на риск ради поддержки талантов из сферы искусства, буквально считались «помощью свыше».

В современных Штатах бизнес-ангелы «спускаются» уже в Кремниевую долину, чтобы вдохнуть жизнь в технологические стартапы.

Слово «ангел» в названии этого типа инвесторов указывает на лежащие в основе их деятельности принципы: веру в талант других людей, доверие и готовность помогать в принятии сложных решений. Бизнес-ангел вкладывает значительную сумму денег в предприятие, которое пока не приносит прибыли, тратит личное время и делится опытом с начинающими бизнесменами, понимая, что инвестиции могут не окупиться.

Предположим, бизнес-ангел вложил свои средства в выбранный стартап — что он делает дальше? Каждый инвестор выбирает роль по своему желанию и договоренности с командой основателей. Он может занять место в совете директоров, стать наставником лидеров стартапа или остаться в позиции минимального вмешательства в жизни предприятия.

Что обычно делает бизнес-ангел в стартапе:

В мире ангельских инвестиций действуют три силы: частные бизнес-ангелы, группы ангелов и синдикаты. Каждая из них играет уникальную роль в поддержке стартапов.

Индивидуальные ангелы — это опытные предприниматели, эксперты отрасли или вышедшие на пенсию руководители фирм, которые не только хотят диверсифицировать свой портфель, но и чувствуют миссию в поддержке молодых компаний. Они относительно быстро решаются на инвестиции, принимают самое активное участие в жизни стартапов и имеют личную заинтересованность в успехе бизнеса — иногда не меньшую, чем у его создателей.

Группы/клубы ангелов — ассоциации состоятельных людей, которые объединяют ресурсы и опыт для коллективного инвестирования в стартапы. Они проводят регулярные встречи и питч-сессии, на которых предприниматели могут представить бизнес-идеи потенциальным инвесторам.

Группы ангелов часто включают людей из разных отраслей бизнеса и могут предоставить стартапам более широкий спектр экспертных знаний и опций наставничества.

Синдикаты ангелов — относительно новое явление в мире ангельского инвестирования, связанное с развитием онлайн-платформ типа AngelList. Именно синдикаты, доступные онлайн из любой точки мира, сделали движение бизнес-ангелов более открытым для новых участников и гибким и дали стартапам больше возможностей получать помощь.

В синдикате есть ведущий опытный инвестор-ангел, который отвечает за выбор и оценку стартапов для вложений. Другие аккредитованные ангелы участвуют в инвестировании понравившихся предприятий, внося необходимые части средств. Так инвесторам проще диверсифицировать риски, а стартапам — собрать нужную сумму.

Синдикат ангелов может инвестировать более крупные капиталы в стартапы, но при этом будет строже подходить к проверке потенциальных вариантов, чтобы снизить риски для отдельных участников.

Важно учитывать особенности подхода разных типов ангелов к выбору проектов при подготовке бизнес-планов и питчей: понимать ожидания и предпочтения каждого, глубину вовлеченности, требования и стандарты.

Конкуренция за финансирование от ангелов высока. Бизнес-ангелы, будучи амбициозными и увлеченными людьми, сами активно ищут стартапы мечты и быстро находят. Важно успеть попасться на глаза нужному ангелу. Для этого:

• присоединяйтесь к группам бизнес-ангелов;
• подключайтесь к открытым встречам и форумам инвесторов;
• налаживайте контакты через нетворкинг на отраслевых мероприятиях;
• регистрируйтесь на специальных сервисах и создавайте на них профили стартапа: AngelList, Angel Capital Association, Gust, EBAN, Leapfunder.

Прежде чем начать обращаться к потенциальным инвесторам, уточните своё понимание бизнеса, рынка и финансового положения. Это поможет определить, какие именно ангелы больше подойдут для вашего бизнеса.

3 инструмента:

• Нетворкинг, чтобы найти того самого индивидуального ангела.

Знакомьтесь с представителями отрасли — многие сделки заключаются благодаря случайным встречам. Используйте личные связи и социальные платформы, например, LinkedIn, чтобы находить потенциальных частных ангелов, которые разделяют ваш интерес к теме.

• Убедительный питч, чтобы привлечь группу ангелов.
• Сильное онлайн-присутствие, чтобы получить поддержку синдиката.

Далее подробнее о последних двух пунктах.

Как привлечь ангела

Подготовьте профессиональную презентацию, структурированную четко и лаконично. Сосредоточьтесь на том, что инвестор хочет получить, подчеркнув ключевые преимущества и потенциальную прибыль.

Продемонстрируйте уникальные функции продукта и отзывы пользователей, пусть и только о его MVP-версии. Работающий продукт повышает уверенность инвесторов в жизнеспособности бизнеса

Покажите, что о вас говорят в СМИ. Это доказывает интерес рынка, удовлетворенность клиентов и потенциал продукта для признания и успеха.
Посещайте онлайн-мероприятия и участвуйте в дискуссиях с другими предпринимателями, чтобы повысить узнаваемость стартапа.

Привлеките внимание к своему предприятию в соцсетях:
— рассказывайте историю стартапа, включая в неё успехи, неудачи и ценный опыт;
— взаимодействуйте с ангелами-инвесторами в LinkedIn и X. Найти нужные профили можно по ключевым словам и хештегам. Подпишитесь на них и взаимодействуйте с их контентом, вдумчиво комментируйте их сообщения и обращайтесь с кратким, убедительным предложением, когда это уместно.

Ангелы стремятся инвестировать в амбициозные проекты — быстрорастущие, масштабируемые стартапы с потенциалом 10-кратного ROI, которые могут создать новую рыночную нишу или занять место главного игрока в существующей. Некоторые из наиболее успешных в мире компаний — Uber, Airbnb, SpaceX — появились из стартапов, поддержанных ангелами.

Бизнес-ангелам интересно инвестировать в отрасли, где они могут предложить молодым предпринимателям не только деньги, но и свой опыт, знания и связи.

Чаще всего ангелов привлекают стартапы, связанные с технологиями будущего и AI и действующие в следующих сферах:

Отличным кандидатом для бизнес-ангела является стартап с перспективным продуктом и способной управленческой командой. Вот некоторые ключевые факторы, которые бизнес-ангелы учитывают при оценке предприятий.

Частные бизнес-ангелы могут вкладывать в компанию €25–100 тыс. Однако большинство инвесторов работают в синдикатах вместе с единомышленниками. Это позволяет им объединять капитал и распределять риски, чтобы инвестировать от €120 тыс. до €2,5 млн.

В РФ средний чек венчурных инвесторов в 2024 году составляет €570 тыс., а бизнес-ангелов — €50–100 тыс.

Размер инвестиций зависит от ряда факторов, включая стадию развития стартапа, отрасль, регион и индивидуальные предпочтения инвестора.

Отношения между стартапом и бизнес-ангелом должны опираться на правовую основу и четкие финансовые условия, чтобы избежать недоразумений и конфликтов в будущем и защитить интересы обеих сторон. Разберем основные шаги, чтобы правильно оформить сотрудничество с ангелом.

Перед тем как обсуждать детали бизнеса, подпишите соглашение о конфиденциальности, чтобы обезопасить интеллектуальную собственность стартапа и предотвратить утечку коммерческой информации.

Если бизнес-ангел получает долю в компании, необходимо подписать соглашение акционеров (Shareholders' Agreement). Оно регулирует:

• права и обязанности сторон, например, участие ангела в стратегических решениях;
• порядок выхода из бизнеса — условия продажи доли или выкупа;
• механизмы защиты компании — ограничение вмешательства инвестора в операционное управление.

Он формализует основные условия сотрудничества:

• сумму инвестиций и сроки ее предоставления,
• объем реальной доли (или условия конверсии займа в долю),
• цели использования средств,
• условия возврата средств (если это заём).

Заранее обсудите и зафиксируйте письменно в соглашении акционеров или инвестиционном договоре степень вовлеченности инвестора:

• пассивный источник средств,
• наставник или консультант,
• член совета директоров.

Чтобы избежать конфликтов, договоритесь, как бизнес-ангел сможет выйти из проекта:

• продать долю третьим лицам,
• выкупить долю по заранее согласованной цене,
• конвертировать долю в проценты от доходов компании.

Сделки с бизнес-ангелами включают множество нюансов, особенно если речь идет о сложных финансовых инструментах вроде SAFE или конвертируемого займа.

Для стартапа инвестиции могут быть освобождены от налогов, если они не являются займом. Бизнес-ангел должен учитывать потенциальные налоги на доход от продажи доли.

Разберем основные качества ангела.

Клубы бизнес-ангелов — закрытые сообщества инвесторов, в которых они обмениваются опытом, ищут перспективные проекты для вложений и объединяются в синдикаты для финансирования стартапов на ранних стадиях.

Обычно клубы фокусируются на поиске предприятий в определенном географическом регионе или секторе рынка.

Цель клубов — использовать локальный принцип и узкую экспертизу членов клуба, чтобы собирать группы единомышленников и инвестировать более эффективно.

Привлечение бизнес-ангела может стать переломным моментом на пути к успеху для начинающего стартапа. В отличие от традиционных инвесторов, ангелы готовы идти на высокий риск и вовлекаться в процесс развития компании. Работа с ними позволяет предпринимателям получить не только финансовую поддержку на доступных условиях, но и доступ к уникальной экспертизе и сети контактов инвестора, что имеет решающее значение на ранних стадиях бизнеса.

Сотрудничество с бизнес-ангелом требует серьёзной подготовки: создания сильного бизнес-плана, питча, готовности взаимодействовать с потенциальным инвестором и искать того, с кем совпадет видение долгосрочных целей бизнеса, понимания тонкостей юридического оформления отношений.