День рождения у нас, подарки дарим вам
Радуем вас в наш праздник — выбирайте подарок и наслаждайтесь приятной выгодой!
День рождения у нас, подарки дарим вам →
Узнайте сколько клиентов и денег вы теряете из-за негатива в поисковой выдаче
27.11.2024

Бизнес-ангел: кто это, зачем нужен и как его найти


Время прочтения: 22 минуты
Чем бизнес-ангел отличается от инвестора, где найти подходящего ангела для своего стартапа, как его привлечь и правильно оформить с ним отношения — погружаемся в тему вместе с экспертами репутационного агентства Topface Media.
Если вы только запустили стартап и ищете источники для его развития, то привлечение бизнес-ангела может стать для вас наилучшей опцией, более доступной и выгодной в сравнении с банковскими займами, сотрудничеством с инвесторами и краудфандингом.

Кто такие бизнес-ангелы

Бизнес-ангел — это частное лицо с собственным крупным капиталом и личным опытом ведения бизнеса, которое вкладывает свои ресурсы в стартапы и малые предприятия на начальном этапе их развития в обмен на долю (акции) в будущей компании.

Инвестиции бизнес-ангела могут быть единовременными или систематическими. Эти средства помогают молодым бизнес-командам закрыть пробел в финансировании на промежутке между стартовым капиталом и поступлением денег от обычных инвесторов, возможным на более поздних стадиях бизнеса.

Бизнес-ангелы заинтересованы получить от своих вложений максимум прибыли, однако, кроме азарта инвестора, их может привлекать роль наставника для нового поколения предпринимателей в определенной отрасли, передача опыта и навыков будущим бизнесменам.

Откуда появилось понятие «бизнес-ангел»

История термина «ангел-инвестор» началась в первые десятилетия XX века в театральном мире Бродвея. Продюсеры, нуждаясь в финансировании постановок, искали состоятельных бизнесменов из делового центра в верхней части Нью-Йорка. Вложения этих инвесторов, шедших на риск ради поддержки талантов из сферы искусства, буквально считались «помощью свыше».

В современных Штатах бизнес-ангелы «спускаются» уже в Кремниевую долину, чтобы вдохнуть жизнь в технологические стартапы.

Слово «ангел» в названии этого типа инвесторов указывает на лежащие в основе их деятельности принципы: веру в талант других людей, доверие и готовность помогать в принятии сложных решений. Бизнес-ангел вкладывает значительную сумму денег в предприятие, которое пока не приносит прибыли, тратит личное время и делится опытом с начинающими бизнесменами, понимая, что инвестиции могут не окупиться.

Чем занимаются бизнес-ангелы

Предположим, бизнес-ангел вложил свои средства в выбранный стартап — что он делает дальше? Каждый инвестор выбирает роль по своему желанию и договоренности с командой основателей. Он может занять место в совете директоров, стать наставником лидеров стартапа или остаться в позиции минимального вмешательства в жизни предприятия.

Что обычно делает бизнес-ангел в стартапе:
  • даёт бизнес-консультации как внешний эксперт и делится навыками управления бизнесом;
  • проводит ревью бизнес-плана и следит за прогнозом денежных потоков;
  • помогает привлекать клиентов продукта через нетворкинг;
  • участвует в подборе и наёме сотрудников;
  • курирует краудфандинговые кампании;
  • участвует в маркетинговом продвижении продукта;
  • помогает решить стратегические вопросы, выстроить бизнес-модель;
  • дополнительно вкладывает собственный капитал для следующего шага при расширении предприятия.

Отличия бизнес-ангела от классического инвестора

  • 1
    Этап инвестирования
    Ангелы, в отличие от обычных инвесторов, подключаются к финансированию предприятий на самых ранних стадиях их работы. Вкладываясь в стартап, далёкий от выхода на рынок и имеющий часто только идею продукта, они берут на себя самые большие риски. По статистике, не более 20% созданных с нуля предприятий оказываются успешными на длинной дистанции, а почти половина закрывается спустя пять лет.
  • 2
    Цель и вовлеченность в процесс
    Традиционно бизнес-ангелы в разной степени, но участвуют в развитии предприятий, потому что, во-первых, более заинтересованы в долгосрочной доходности от вложений по сравнению с обычными инвесторами, которые сосредоточены на получении быстрой прибыли; во-вторых, часто они искренне увлечены самим процессом наставничества и “выращивания” бизнесов с нуля. Их цель — добиться успеха проекта на длинной дистанции: масштабировать предприятие и гарантировать, что его акции растут в цене и обеспечивают стабильный прирост капитала.
  • 3
    Гибкие принципы отбора предприятий для инвестиций
    Эта особенность вытекает из предыдущей. Поскольку ангелы вовлекаются в дела стартапа, им важно находить предприятия с уникальными и перспективными идеями в интересных для себя самих сферах, чтобы “гореть” идеей вместе с её авторами. Выбор нередко делается интуитивно, одним из факторов может стать личная химия между бизнес-ангелом и управленческой командой стартапа.
  • 4
    Источник и объём средств для инвестирования
    Бизнес-ангелы вкладывают личные деньги и оперируют суммами в сотни тысяч евро, в то время как инвесторы используют средства организаций или капитал фондов и могут вкладывать миллионы.

Виды бизнес-ангелов

В мире ангельских инвестиций действуют три силы: частные бизнес-ангелы, группы ангелов и синдикаты. Каждая из них играет уникальную роль в поддержке стартапов.
Индивидуальные ангелы — это опытные предприниматели, эксперты отрасли или вышедшие на пенсию руководители фирм, которые не только хотят диверсифицировать свой портфель, но и чувствуют миссию в поддержке молодых компаний. Они относительно быстро решаются на инвестиции, принимают самое активное участие в жизни стартапов и имеют личную заинтересованность в успехе бизнеса — иногда не меньшую, чем у его создателей.

Группы/клубы ангелов — ассоциации состоятельных людей, которые объединяют ресурсы и опыт для коллективного инвестирования в стартапы. Они проводят регулярные встречи и питч-сессии, на которых предприниматели могут представить бизнес-идеи потенциальным инвесторам.

Группы ангелов часто включают людей из разных отраслей бизнеса и могут предоставить стартапам более широкий спектр экспертных знаний и опций наставничества.

Синдикаты ангелов — относительно новое явление в мире ангельского инвестирования, связанное с развитием онлайн-платформ типа AngelList. Именно синдикаты, доступные онлайн из любой точки мира, сделали движение бизнес-ангелов более открытым для новых участников и гибким и дали стартапам больше возможностей получать помощь.

В синдикате есть ведущий опытный инвестор-ангел, который отвечает за выбор и оценку стартапов для вложений. Другие аккредитованные ангелы участвуют в инвестировании понравившихся предприятий, внося необходимые части средств. Так инвесторам проще диверсифицировать риски, а стартапам — собрать нужную сумму.

Синдикат ангелов может инвестировать более крупные капиталы в стартапы, но при этом будет строже подходить к проверке потенциальных вариантов, чтобы снизить риски для отдельных участников.

Важно учитывать особенности подхода разных типов ангелов к выбору проектов при подготовке бизнес-планов и питчей: понимать ожидания и предпочтения каждого, глубину вовлеченности, требования и стандарты.

Что дает бизнес-ангел стартапу: плюсы и минусы сотрудничества

Преимущества сотрудничества с бизнес-ангелом:
  • Беспроцентное финансирование
    В отличие от банков, бизнес-ангелы предоставляют предпринимателям деньги без процентов, в обмен на долю в будущей компании — как правило, речь о 10—20%.
  • Источник ценных знаний и поддержка
    Поскольку большинство бизнес-ангелов сами являются опытными предпринимателями и руководителями, они делятся опытом, экспертными знаниями, дают стратегические советы и нередко менторят лидеров команд.
  • Связи в отрасли
    Помимо обширного личного опыта, бизнес-ангел часто открывает своим “подопечным” доступ к сети полезных деловых контактов. Нетворкинг такого уровня помогает молодому бизнесу быстро взлететь, получив первых серьёзных клиентов или выгодных партнеров.
Недостатки привлечения бизнес-ангела в стартап:
  • Максимально высокие ожидания
    Толерантность бизнес-ангелов к рискам компенсируется их высокой требовательностью: в течение максимум пяти лет они ожидают вернуть инвестированные средства в десятикратном объеме. Принимая финансирование от ангела, важно оценить, готовы ли вы с командой расти и масштабироваться такими темпами.
  • Риск потерять контроль
    Хотя ангелы позволяют новым предпринимателям быстро запуститься, они одновременно берут часть управления в свои руки, становясь совладельцами бизнеса. Часто доля ангела в капитале компании не превышает ⅕, но бывает, что инвестор-ангел хочет контролировать до 50% акций, стараясь таким образом подготовить стратегию выхода из проекта в случае неудачу. С большим количеством акций ангел может влиять на судьбу стартапа: продать бизнес крупной компании, выставить акции на IPO, нанять более опытного руководителя.

Где искать бизнес-ангела

Конкуренция за финансирование от ангелов высока. Бизнес-ангелы, будучи амбициозными и увлеченными людьми, сами активно ищут стартапы мечты и быстро находят. Важно успеть попасться на глаза нужному ангелу. Для этого:

  • присоединяйтесь к группам бизнес-ангелов;
  • подключайтесь к открытым встречам и форумам инвесторов;
  • налаживайте контакты через нетворкинг на отраслевых мероприятиях;
  • регистрируйтесь на специальных сервисах и создавайте на них профили стартапа: AngelList, Angel Capital Association, Gust, EBAN, Leapfunder.

Прежде чем начать обращаться к потенциальным инвесторам, уточните своё понимание бизнеса, рынка и финансового положения. Это поможет определить, какие именно ангелы больше подойдут для вашего бизнеса.
Где искать бизнес-ангела

Как найти и привлечь бизнес-ангела в проект

3 инструмента:

  • Нетворкинг, чтобы найти того самого индивидуального ангела.
Знакомьтесь с представителями отрасли — многие сделки заключаются благодаря случайным встречам. Используйте личные связи и социальные платформы, например, LinkedIn, чтобы находить потенциальных частных ангелов, которые разделяют ваш интерес к теме.
  • Убедительный питч, чтобы привлечь группу ангелов.
  • Сильное онлайн-присутствие, чтобы получить поддержку синдиката.
Далее подробнее о последних двух пунктах.

Как привлечь ангела

Презентация

Подготовьте профессиональную презентацию, структурированную четко и лаконично. Сосредоточьтесь на том, что инвестор хочет получить, подчеркнув ключевые преимущества и потенциальную прибыль.

Демонстрация

Продемонстрируйте уникальные функции продукта и отзывы пользователей, пусть и только о его MVP-версии. Работающий продукт повышает уверенность инвесторов в жизнеспособности бизнеса

Публичность

Покажите, что о вас говорят в СМИ. Это доказывает интерес рынка, удовлетворенность клиентов и потенциал продукта для признания и успеха.
Посещайте онлайн-мероприятия и участвуйте в дискуссиях с другими предпринимателями, чтобы повысить узнаваемость стартапа.

Присутствие в соцмедиа

Привлеките внимание к своему предприятию в соцсетях:
— рассказывайте историю стартапа, включая в неё успехи, неудачи и ценный опыт;
— взаимодействуйте с ангелами-инвесторами в LinkedIn и X. Найти нужные профили можно по ключевым словам и хештегам. Подпишитесь на них и взаимодействуйте с их контентом, вдумчиво комментируйте их сообщения и обращайтесь с кратким, убедительным предложением, когда это уместно.

В какие сферы и стартапы инвестируют бизнес-ангелы

Ангелы стремятся инвестировать в амбициозные проекты — быстрорастущие, масштабируемые стартапы с потенциалом 10-кратного ROI, которые могут создать новую рыночную нишу или занять место главного игрока в существующей. Некоторые из наиболее успешных в мире компаний — Uber, Airbnb, SpaceX — появились из стартапов, поддержанных ангелами.

Бизнес-ангелам интересно инвестировать в отрасли, где они могут предложить молодым предпринимателям не только деньги, но и свой опыт, знания и связи.

Чаще всего ангелов привлекают стартапы, связанные с технологиями будущего и AI и действующие в следующих сферах:
  • финансовые технологии,
  • медицинские и биотехнологии,
  • образовательные технологии,
  • автоматизация процессов на основе машинного обучения и роботехника,
  • кибербезопасность,
  • разработка SaaS,
  • энергетика и устойчивое развитие,
  • электронная коммерция,
  • блокчейн и Web3,
  • цифровые медиа, геймплатформы.

На каких условиях бизнес-ангелы дают деньги

Отличным кандидатом для бизнес-ангела является стартап с перспективным продуктом и способной управленческой командой. Вот некоторые ключевые факторы, которые бизнес-ангелы учитывают при оценке предприятий.
  • Навыки основателей и ключевых членов команды
    Бизнес-ангелы обращают внимание на опыт, умения основателей и то, насколько хорошо они дополняют друг друга. Ангелу важно понять, чем уникальна конкретная команда, каково ее видение идеи и как они планируют его реализовать.
  • Бизнес-план
    Инвесторы хотят знать, как будут использоваться их средства. Хорошо сформулированный бизнес-план должен включать финансовые прогнозы, маркетинговые исследования и стратегии. Он может быть не окончательным, но должен убедить ангела в том, что у вас есть карта пути к прибыльности и экономическая компетентность.
  • Возможности рынка
    Ангел оценит размер рыночной ниши и потенциал роста компании в ней, подумает, сможет ли продукт выделиться на переполненном рынке. Он заранее проанализирует и обсудит с командой стратегии для увеличения доли рынка.
  • Технологические риски
    Стартапы, делающие ставку на инновации, работают в условиях гонки технологий и рискуют быть обойдёнными конкурентами ещё до запуска.
  • Доказательства, что идея работает
    Бизнес-ангелам может быть недостаточно просто отличной идеи — они хотят видеть, что она жизнеспособна, и ищут знаки успеха. Это могут быть простые метрики — число первых пользователей, партнерства, интерес к теме в СМИ.
  • Возврат инвестиций
    В конечном итоге все бизнес-ангелы ищут возможности с наибольшей окупаемостью инвестиций. Поэтому нужно заинтересовать их финансовым потенциалом предприятия и показать, что именно их вклада не хватает для успеха.

Средний чек бизнес-ангела

Частные бизнес-ангелы могут вкладывать в компанию €25–100 тыс. Однако большинство инвесторов работают в синдикатах вместе с единомышленниками. Это позволяет им объединять капитал и распределять риски, чтобы инвестировать от €120 тыс. до €2,5 млн.

В РФ средний чек венчурных инвесторов в 2024 году составляет €570 тыс., а бизнес-ангелов — €50–100 тыс.

Размер инвестиций зависит от ряда факторов, включая стадию развития стартапа, отрасль, регион и индивидуальные предпочтения инвестора.

Как правильно оформить отношения с бизнес-ангелом

Отношения между стартапом и бизнес-ангелом должны опираться на правовую основу и четкие финансовые условия, чтобы избежать недоразумений и конфликтов в будущем и защитить интересы обеих сторон. Разберем основные шаги, чтобы правильно оформить сотрудничество с ангелом.

1. Определите формат инвестиций

  • Прямое вложение в капитал компании в обмен на долю в уставном капитале.
  • Конвертируемый заём, когда деньги конвертируются в долю компании позже через SAFE — упрощенное соглашение о будущей доле без немедленного включения инвестора в уставный капитал.

2. Заключите NDA

Перед тем как обсуждать детали бизнеса, подпишите соглашение о конфиденциальности, чтобы обезопасить интеллектуальную собственность стартапа и предотвратить утечку коммерческой информации.

3. Подготовьте соглашение акционеров

Если бизнес-ангел получает долю в компании, необходимо подписать соглашение акционеров (Shareholders' Agreement). Оно регулирует:
  • права и обязанности сторон, например, участие ангела в стратегических решениях;
  • порядок выхода из бизнеса — условия продажи доли или выкупа;
  • механизмы защиты компании — ограничение вмешательства инвестора в операционное управление.

4. Заключите инвестиционный договор

Он формализует основные условия сотрудничества:
  • сумму инвестиций и сроки ее предоставления,
  • объем реальной доли (или условия конверсии займа в долю),
  • цели использования средств,
  • условия возврата средств (если это заём).

5. Определите роль ангела

Заранее обсудите и зафиксируйте письменно в соглашении акционеров или инвестиционном договоре степень вовлеченности инвестора:
  • пассивный источник средств,
  • наставник или консультант,
  • член совета директоров.

6. Зафиксируйте условия выхода ангела из бизнеса

Чтобы избежать конфликтов, договоритесь, как бизнес-ангел сможет выйти из проекта:
  • продать долю третьим лицам,
  • выкупить долю по заранее согласованной цене,
  • конвертировать долю в проценты от доходов компании.

7. Заручитесь поддержкой инвестиционного юриста

Сделки с бизнес-ангелами включают множество нюансов, особенно если речь идет о сложных финансовых инструментах вроде SAFE или конвертируемого займа.

8. Убедитесь в соблюдении налоговых требований

Для стартапа инвестиции могут быть освобождены от налогов, если они не являются займом. Бизнес-ангел должен учитывать потенциальные налоги на доход от продажи доли.
Кто может стать бизнес-ангелом

Кто может стать бизнес-ангелом

Разберем основные качества ангела.
  • Финансовая стабильность
    Для инвестиций в стартапы нужен свободный капитала, которым человек готов рискнуть.
  • Опыт и экспертиза
    Стартапам часто требуется помощь в развитии продукта, выходе на рынок и привлечении клиентов, поэтому бизнес-ангелы обычно имеют предпринимательский опыт и отраслевую экспертизу.
  • Склонность к риску
    Инвестиции в стартапы связаны с высокой степенью неопределенности. Большинство проектов на ранней стадии не достигают успеха, но одна успешная компания может окупить множество неудач. Бизнес-ангел должен быть готов к потерям и иметь терпение, чтобы дождаться возврата инвестиций.
  • Желание помогать
    Бизнес-ангелы часто выступают в роли наставников, делясь опытом и помогая предпринимателям избегать распространенных ошибок. Желание поддерживать и вдохновлять команду — важное качество.
  • Сеть контактов
    У ангела должно быть много профессиональных связей в сфере действующего стартапа. Тогда он поможет найти партнеров, новых инвесторов или клиентов и ускорить развитие бизнеса.
  • Энтузиазм в поддержке инноваций
    Чтобы стать бизнес-ангелом, не нужна лицензия. Важно желание делиться капиталом и знаниями и азарт. Однако участие ангела в профессиональных глобальных или национальных ассоциациях открывает ему и его стартапам больше возможностей для налаживания контактов.

Что такое клубы бизнес-ангелов

Клубы бизнес-ангелов — закрытые сообщества инвесторов, в которых они обмениваются опытом, ищут перспективные проекты для вложений и объединяются в синдикаты для финансирования стартапов на ранних стадиях.

Обычно клубы фокусируются на поиске предприятий в определенном географическом регионе или секторе рынка.

Цель клубов — использовать локальный принцип и узкую экспертизу членов клуба, чтобы собирать группы единомышленников и инвестировать более эффективно.

Самые известные бизнес-ангелы мира и России

  • Крис Саакка, экс-руководитель Google, бизнес-ангел Twitter, Uber, Instagram*.
  • Питер Тиль, сооснователь PayPal и первый инвестор Facebook*, поддерживает проекты в сферах искусственного интеллекта и блокчейна.
  • Никлас Зеннстрём — шведский предприниматель и соучредитель Skype, сооснователь венчурного фонда Atomico Ventures, поддерживающего небольшие интернет-проекты b2c, среди которых Last.fm, Xobni, Woome.
  • Наваль Равикант, основатель AngelList, инвестирует в технологические стартапы, делится опытом в эссе и подкастах. В его ангельском портфеле — Uber, Twitter и Postmates.
  • Хироси Микитани, основатель Rakuten, крупнейшей японской e-commerce-платформы, активно поддерживает стартапы в области электронной коммерции, финансовых технологий и логистики.
  • Гай Кавасаки, экс-евангелист Apple, инвестирует в стартапы, предлагающие решения для улучшения пользовательского опыта.
  • Эдит Йонг, управляющий партнер Race Capital, работает с азиатскими стартапами в области блокчейна, финтеха и ИИ.
  • Сергей Белоусов, председатель совета директоров Parallels, основатель Acronis, инвестирует в стартапы в сферах облачных технологий и кибербезопасности.
  • Игорь Рябенький — управляющий партнер Altair Capital, инвестирует как ангел в международные стартапы, связанные с ИИ, финтехом и SaaS.
  • Алексей Репик, основатель компании «Р-Фарм», участвует как бизнес-ангел в инвестициях в медицинские и биотехнологические проекты.
  • Андрей Андреев, создатель приложений Badoo и Bumble, поддерживает проекты в сфере мобильных приложений и социальных платформ.
  • Вячеслав Мирилашвили, один из инвесторов «ВКонтакте», вкладывается в проекты с блокчейном, ИИ и IoT.
* Компания Meta и ее сервисы Facebook и Instagram признаны экстремистскими в России.

Заключение

Привлечение бизнес-ангела может стать переломным моментом на пути к успеху для начинающего стартапа. В отличие от традиционных инвесторов, ангелы готовы идти на высокий риск и вовлекаться в процесс развития компании. Работа с ними позволяет предпринимателям получить не только финансовую поддержку на доступных условиях, но и доступ к уникальной экспертизе и сети контактов инвестора, что имеет решающее значение на ранних стадиях бизнеса.

Сотрудничество с бизнес-ангелом требует серьёзной подготовки: создания сильного бизнес-плана, питча, готовности взаимодействовать с потенциальным инвестором и искать того, с кем совпадет видение долгосрочных целей бизнеса, понимания тонкостей юридического оформления отношений.

В поиске новых возможностей для своего бизнеса?
Обратитесь за консультацией в topfacemedia.com!

Нажимая кнопку, я даю свое согласие на обработку моих персональных данных, в соответствии с №152-ФЗ «О персональных данных» от 27.07.2006 года, на условиях и для целей, определенных в Согласии на обработку персональных данных
Мы приглашаем к сотрудничеству авторов, специалистов, рекламные агентства, сервисы и предпринимателей. Темы статей или готовые материалы, а также предложения о сотрудничестве и вопросы о публикации присылайте на почту руководителя отдела маркетинга Topface Media mv@topfacemedia.com.

Другие статьи